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  • 华尔街见闻早餐FM-Radio|2022年12月1日

    FM-Radio

    市场概述

    鲍威尔暗示12月放缓加息,美股盘中跳涨,三大美股指创近三周最大收盘涨幅,纳指涨超4%,道指转入牛市;中概连续三日跑赢大盘,纳斯达克中国金龙指数收涨9.6%,11月涨超40%、创史上最大月涨幅,小鹏汽车涨近50%。鲍威尔讲话后,美元指数跳水、跌离一周高位;2年期美债收益率较日高回落超20个基点。离岸人民币创两周新高。美油三连阳、盘中曾涨超4%,但11月跌近7%。黄金回落,11月仍涨超7%、创一年半最大涨幅,和11月涨超10%的伦铜均终结七个月连跌。伦镍11月涨超20%。

    中国市场方面,A股三大指数集体收红,地产板块午后跳水,汽车股集体大涨。

    要闻

    江泽民同志逝世,享年96岁。

    新华社再发文,让防控措施及时跟上疫情形势变化,北京、广州等地重大调整。

    百强房企11月业绩环比微降0.3%,同比降低25.5%,降幅较9、10两月基本持平。

    小鹏净亏损环比收窄,四季度交付量指引同比下跌49.7%;小鹏汽车电话会:12月交付量有望重回万台水平,明年三季度推出下一代智能辅助驾驶;股价暴涨47%。

    鲍威尔证实最早12月起放慢加息步伐,支持继续加息,利率峰值或高于预期。

    美国11月ADP就业人数增长12.7万,为近两年来最低水平;10月JOLTS职位空缺下降,自主离职率创2021年5月来最低。

    美国上周原油库存降幅创三年多最大,原油和成品油出口创新高,欧盟对俄油价格上限或下调。

    市场收报

    美股:标普500涨幅3.09%,创9月12日以来收盘新高,11月累计上涨5.38%。道琼斯涨幅2.18%,11月累涨5.67%。纳斯达克涨幅4.41%,11月累涨4.37%。

    欧股:欧洲STOXX 600指数收涨0.63%,11月累涨6.75%。德国DAX 30指数收涨0.29%。法国CAC 40指数收涨1.04%。英国富时100指数收涨0.81%。

    A股:沪指收报3151.34点,涨0.05%,成交额4045亿元。深成指收报11108.50点,涨0.18%,成交额5150亿元。创业板指收报2345.31点,涨0.24%,成交额1478亿元。 

    债市:美国10年期基准国债收益率跌超6.1个基点,报3.6810%。两年期美债收益率跌10.12个基点,报4.3679%。

    商品:WTI 1月原油期货收涨2.35美元,涨幅3%,报80.55美元/桶,11月累计下跌5.70%。布伦特1月原油期货收涨2.40美元,涨幅2.89%,报85.43美元/桶,11月累跌8%。COMEX 2月黄金期货收跌0.2%,报1759.90美元/盎司,主力合约11月累计上涨7.3%,为3月来首次单月上涨。

    要闻详情

    国内宏观

    江泽民同志逝世,享年96岁

    江泽民同志患白血病合并多脏器功能衰竭,抢救无效,于2022年11月30日12时13分在上海逝世,享年96岁。

    新华社再发文,让防控措施及时跟上疫情形势变化,北京、广州等地重大调整

    中国11月官方制造业PMI为48分析称制造业PMI降至年内次低,稳增长政策还需加码

    • 11月份,疫情对部分企业生产经营带来不利影响,生产活动有所放缓,产品订货量减少。部分地区受疫情影响较大,市场活跃度降低,服务业恢复有所放缓。
    • 澎湃新闻援引市场分析表示,决策层正力求在剩下的一个多月时间内稳住经济形势,各项政策继续落实落细并逐渐加码。不过,受疫情加重影响,四季度经济增速预计会低于三季度。如果要扭转经济下行态势,政策还需进一步加码。

    媒体称,市场传闻“明年新能源汽车补贴会延续原来50%,燃油车免购置税完整延续”,汽车板块掀起涨停潮

    据中国基金报周三文章,市场传闻“明年新能源汽车补贴会延续原来50%,燃油车免购置税完整延续”。而在该传闻持续发酵之际,现行的新能源汽车补贴退坡正进入倒计时。相关传闻引爆汽车板块,A港股汽车板块大爆发,多股触及涨停板。汽车服务、零部件板块也大幅上涨。汽车指数获主力资金净买入超30亿元,大幅领先其他行业板块。

    百强房企11月业绩环比微降0.3%,同比降低25.5%,降幅较9、10两月基本持平

    据克而瑞地产研究,随着房企融资功能逐渐恢复,企业暴雷或将阶段性划上“休止符”,叠加稳经济政策持续加码,有望对冲行业下行预期,各线城市大概率重启轮动修复。

    国内公司

    小鹏净亏损环比收窄,四季度交付量指引同比下跌49.7%小鹏汽车电话会:12月交付量有望重回万台水平,明年三季度推出下一代智能辅助驾驶;股价暴涨47%

    • 小鹏汽车三季度总营收68.2亿元,同比增19.2%,环比跌8.2%;其中汽车销售收入62.4亿,同比增14.3%,环比减10.1%。当季净亏损23.8亿元,同比增49.7%,环比跌11.9%。公司预计四季度交付量2-2.1万辆,同比减少约49.7%至52.1%,市场预估4.34万辆;公司表示相信G9的销量贡献将带动汽车销量走出10月份的低谷。
    • 小鹏汽车管理层称,公司正在加速开发下一代全场景智能辅助驾驶产品XNGP,并计划在2023年三季度推出主要功能,并至少能支持数十个城市。此外,公司有信心G9销量达到30万以上纯电SUV市场前三名。

    宁德时代赢得多起专利诉讼案,获赔逾1700万元

    中创新航公告称,收到福州中院作出的《民事判决书》,要求停止销售侵犯宁德时代集流构件和电池专利的侵权产品,并赔偿宁德时代相关赔偿、费用约296万元。此外,宁德时代与中航锂电(洛阳)的专利侵权案也赢得了一审,获赔1416万元。宁德时代回应华尔街见闻,称“我们尊重法院判决,保护知识产权是对企业技术创新的鼓舞和支持”。

    海外宏观

    鲍威尔证实最早12月起放慢加息步伐,支持继续加息,利率峰值或高于预期

    但他警告称,通胀依旧过高,历史经验表明,FOMC不能过早放松货币政策。美债收益率和美元指数集体转跌,两年期美债收益率失守4.4%且较日高深跌逾17个基点。标普500指数和纳指止步三日连跌,大幅反弹,纳斯达克金龙中国指数盘中涨幅扩大至逾10%。

    美国11月ADP就业人数增长12.7万,为近两年来最低水平

    劳动力市场招聘人数骤降、工资增长放缓,预计美联储内部鸽派的呼声会更强烈。

    美国10月JOLTS职位空缺下降,自主离职率创2021年5月来最低

    据美国劳工部数据,10月全美的职位空缺从一个月前的1070万减少到1030万;美国自主离职率降至2.6%,为2021年5月以来的最低水平;总招聘人数下降至601.2 万人,为2021年1月以来最低;美联储关注的职位空缺与失业人数之比在10月份降至1.71,为一年来最低。

    美国三季度实际GDP年化季环比上修至2.9%,高于预期

    第三季GDP超预期上修,有助于缓解人们对美国已经陷入衰退的担忧,但GDP平减指数和PCE物价指数超预期上修,加剧了通胀的担忧。

    美国按揭贷款利率连续第三周下降

    截至11月25日当周,美国30年期固定利率按揭贷款的平均合约利率下降了18个基点,从6.67%降至6.49%。这是美国按揭贷款利率连续第三周回落,为9月中旬以来的最低水平。

    美国上周原油库存降幅创三年多最大,原油和成品油出口创新高,欧盟对俄油价格上限或下调

    美国上周EIA原油库存大减1258万桶,创2019年6月以来最大单周降幅。美国原油和成品油出口达到380万桶/日,创历史新高。WTI原油期货日内涨幅扩大至3.4%。同日消息显示,欧盟关键的成员国们考虑将俄油出口价格上限设在每桶60美元,低于此前报道。

    欧元区11月调和CPI初值环比下滑0.1%,一年半来首次放缓,同比增长10%

    欧元区11月调和CPI初值同比10%,低于市场预期10.4%,较上月10.6%有所下滑。11月调和CPI初值环比下滑0.1%,较上月1.5%大幅下降,并低于增长0.2%的预期,为一年半来首次放缓。物价压力减弱的趋势或将令欧央行在紧缩道路上暂得喘息,但行长拉加德最新表态称仍将进一步加息。

    海外公司

    DoorDash加入科技股裁员阵营,将裁员约1250人,承认业务增速放缓

    裁员约占该公司全球员工总数的6%,包含美国和非美国的职位。公司称不能遭遇疫情、持续高通胀、能源危机、需求减退等宏观环境挑战,与疫情高峰期相比“增长速度已逐渐放缓”,必须遏制运营成本,此前招聘速度过快。美国科技公司本轮裁员规模超6万人,逼近2008年金融危机水平。

    行业/概念

    1、碳交易丨近期与CCER重启相关的信息频频出现。日前,上海市生态环境局对市政协十三届五次会议第0691号提案回复中提到,上海将在充分研究分析的基础上,积极向上争取,推动CCER市场尽快重启,配合做好CCER市场的监督管理工作。

    点评:从国内看,按照目前我国碳市场45亿吨配额规模测算,每年CCER需求量最大为2.25亿吨。与此需求量相比,当前市场上剩余CCER数量已严重不足,未来碳市场扩容,叠加市场需求,CCER会更紧缺,这也是CCER重启呼声特别高的原因。

    2、甲烷丨中国“十四五”规划明确提出要求加大甲烷等其他温室气体控制力度,且国家层面甲烷减排战略计划也已编制完成。中美巴厘岛会晤创造更好甲烷减排合作氛围,CCER重启将利好甲烷利用项目。

    点评:“十四五”期间,我国将加强煤层气勘探开发技术攻关,将煤层气等非常规天然气技术创新攻关纳入国家科技计划总体布局中统筹考虑,加强对煤层气理论研究和技术攻关的支持。

    3、跨境支付丨据央视新闻,印度储备银行(央行)拟于12月1日开始在4座城市的零售领域试行数字货币。据印度媒体报道,零售领域数字卢比试用期第一阶段将有4家银行参与,后期将有另外4家银行参与。声明说,数字卢比的面值与现行纸钞和硬币相同。展望未来,基于试点的经验,其他批发交易和跨境支付将成为未来试点的重点。

    点评:今年7月,国际清算银行与国际货币基金组织、世界银行联合发布题为《用于跨境支付的央行数字货币》的报告,强调CBDC在提升跨境支付效率、降低跨境支付成本、提高跨境支付透明度等方面具有潜力。当前,全球跨境联通拐点已显。在全球范围内经贸更快融为一体的前提下,区域之间互联互通正在成为一种趋势,数字货币为代表的新技术和新模式正在被逐渐应用。

    4、风电丨近日,国内主流的海上风电整机企业中国海装将重磅推出单机容量高达18MW的海上风电机组H260-18.0MW,该机组将于2022年12月对外发布并正式下线,这标志着全球已下线的单机容量最大的海上风电机组记录再次被刷新。

    点评:近两年,全球风电大型化速度加快,采用“大容量、轻量化、高可靠”的海上风机已经成为降低成本的有效方式之一,国内外主流风电整机商陆续推出了10MW及以上风机产品。

    5、噪声防治丨据悉,《“十四五”噪声污染防治行动计划》即将发布实施。这是继“大气十条”“水十条”“土十条”之后,我国在污染防治领域又一大攻坚行动。

    点评:据生态环境部发布的报告显示,2021年,声环境质量整体向好,但群众噪声投诉举报量持续居高。生态环境部门全国生态环境信访投诉举报管理平台共接到公众举报45万余件,其中噪声扰民问题占全部举报的45.0%,居各环境污染要素的第二位。

    6、知识产权 | 近日,为推动数据知识产权地方试点工作有效开展,国家知识产权局在京以线上线下相结合的方式组织召开数据知识产权地方试点工作部署会。会上公布了数据知识产权工作地方试点名单并介绍数据知识产权地方试点工作具体要求。北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、广东省、深圳市等8个试点地方将从推动制度构建、开展登记实践等方面开展数据知识产权地方试点工作。

    今日要闻前瞻

    • 中国11月财新制造业PMI。
    • 欧元区11月制造业PMI终值。
    • 美国上周首次申请失业救济人数。
    • 美国10月个人收入、核心PCE物价指数同比。
    • 美国11月ISM制造业指数。
    • 达拉斯联储主席讲话。

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